QBF III portfolio management

III Ready for the new world III

Получайте новости с этого сайта на
GusevSergey

Рубасик. ММВБ

Добрый день.

Рынок находится в многонедельном падающем тренде, причин называют много, основные это укрепление рубля, разочарование в Трампе и его политике ( отсутствие перезагрузки) и чего еще только не писали..
Наложим Рубасик на ММВБ

ММВБ USDRUB

видно как долгое время рынок был в боковом тренде, катализатором роста стала девальвация национальной валюты, произошла переоценка рынка в рублях. Так же был отличный бычий рынок после избрания Трампа и приток капитала в страну на ожиданиях. Что имеем в итоге, рубль крепкий как скала, экспорт жалуется Путину на политику ЦБ, Трамп с путиным не брат и не сват. Итог ММВБ теряет 12% при стабильно растущих ценах на нефть и ежедневных обновлениях максимумов за океаном.

На мой взгляд катализатором роста/отскока рублевого индекса может стать резкое снижение ставки ЦБ РФ либо девал рубасика. Заседание 24ого марта, но вчерашние комментарии рушат данные надежды
«Учитывая позитивные тенденции в экономике при замедлении инфляции несколько быстрее прогноза, сохраняется потенциал для снижения ключевой ставки в первом полугодии, хотя он по-прежнему ограничен наличием инфляционных рисков», — говорилось в комментарии ЦБ РФ по экономике, опубликованном 3 марта."

Инфляция и ставка 

Помниться мне формулу от ЦБ инфляция + 3% = ставка… Если так то они явно чего то другого ждут. Разница уже 5.4 %. Снижение до 9% дало бы импульс фонде и облигациям.

«Москва. 7 марта. INTERFAX.RU — Инфляция в РФ в феврале 2017 года резко замедлилась до рекордно низких для этого месяца 0,2% с 0,6% в январе и 0,4% в декабре, ноябре и октябре 2016 года, сообщил во вторник Росстат.»

Что касаемо рынка, скоро отчитаются компании по МФСО, ожидаю хорошие отчеты, портфели имеют от 20 до 30% лонга, дивидендных бумаг, так же обилгации и ОФЗ, остальная часть под интардей и Репо с ЦК. Порфтель имеет такую структуру Газпром 4%, ГМК 5%, Русал 6%, Фосагро 4%, Башнефть 3%, FXGD 2%.

По ММВб прошли лои, быков на рынке нет как класса. Следующие уровни где буду смотреть отскок это 1950-2000

ММВБ 1 день

Подписывайтесь на твиттре /GusevSSergey

К вопросу о трендах, интересная кратинка от ДоходЪ

РТС

а вот так выглядит рынок в США

Вероятность поднятия ставки в марте FED 96%


Подписывайтесь на наше сообщество - https://gusev-qbf.whotrades.com/

Сергей Гусев

Портфельный управляющий QBF

Добро пожаловать! Вы первый раз здесь?

Что вы ищете? Выберите интересующие вас темы, чтобы улучшить свой первый опыт:

Применить и продолжить